系好安全带:今夜非农恐引爆超级行情?!黄金怒涨击穿1510、还有更大波动?

2019-11-28来源:黄金外汇速递

隔夜在贸易消息和经济数据的叠加刺激下,美元连跌四日,黄金多头趁机爆发,一举击穿1500以及1510两大关口。今日(11月1日)市场将迎来本周最后的爆点——美国非农就业报告,若该数据与预期出入较大,市场可能会作出极为强烈的反应,投资者需严阵以待。
美元又惨跌、黄金怒涨超20美元
周四市场再现剧烈波动,美元兑一篮子主要货币跌至10日低点,美元指数连续四日下跌,多头明显处于下风。周五亚市早盘,美指继续低位徘徊。

系好安全带:今夜非农恐引爆超级行情

(美元指数日图 来源:24K99)
 
上日围绕中美可能达成贸易协议的前后不一言论引发市场疑虑,美股全线收跌。截至收盘,道指收盘下跌140.46点,跌幅为0.52%,报27046.23点,纳指跌0.14%,报8292.36点,标普500指数跌0.30%,报3037.56点。
特朗普周四表示,两国将很快宣布签署“第一阶段”贸易协议的地点。此前,智利取消了原定于11月中旬举行的亚太经合组织(APEC)峰会,原计划将在峰会会议间隙签署协议。
贸易疑虑再次令投资者保持谨慎,中美贸易争端继续可能会迫使美联储继续采取行动。
周三美联储将政策利率下调0.25个百分点,至1.50%-1.75%的目标区间,这是今年第三次降息。美联储从其政策声明中删去了“将采取适当行动”以维持经济扩张的措辞,暗示降息可能告一段落。
富达国际驻伦敦的投资组合经理Tim Foster称:“新的、稍微短一些的声明试图让他们的选择保持开放,并将他们放回到依赖数据的模式,但环境可能意味着他们的选择比他们想象的少。”
与此前类似,美联储此次行动再次招致特朗普的强烈谴责。
特朗普在社交平台上再度抨击美联储主席鲍威尔,称人们对美联储主席鲍威尔和美联储很失望,美联储从一开始就做错了,FOMC(在加息行动上)收紧得太快,(但在降息方面却又)行动迟缓。
他还表示,美元和联邦利率正在损害美国的制造业,美国的利率应低于德国、日本和其他所有国家。美联储将美国置于一个竞争性劣势,它就是美国的问题所在。
此外,上日公布的美国经济数据参差不齐,对比之下,欧洲数据优于预期,这也给美元带来压力。
周四公布的数据显示,美国9月PCE物价指数年率表现不及预期、美国9月个人支出不及预期:美国9月PCE物价指数年率实际公布值1.3%,预期1.4%;美国9月个人支出月率实际公布0.2%,预期0.3%。
相比之下。欧盟统计局数据显示,欧元区GDP三季度环比增长0.2%,与二季度持平,同比增长1.1%,好于市场预期,在“火车头”德国经济面临压力的情况下欧元区经济依然保持韧性。
分析指出,随着美元汇率接近历史高位,投机者一直在削减美元多头头寸。随着投资者押注欧洲和其他地区的经济增长将会改善,全球经济数据的任何改善都可能令美元承压。
瑞银驻纽约外汇策略师Vassili Serebriakov表示,有观点认为“美元昂贵,且全球经济明年可能反弹,因此倾向于卖出美元。”
在美元持续走低、美股一蹶不振的背景下,现货黄金隔夜强势爆发,一举击穿1500以及1510两大关口,自日低大涨超20美元至1514美元附近。周五亚市早盘,金价继续交投在1510关口上方。

系好安全带:今夜非农恐引爆超级行情
(现货黄金日图 来源:24K99)
 
Global Investors首席交易商Michael Matousek表示:“美联储降息,这会引发通胀,因此人们认为降息应该会引发通胀,这是金价上涨的诱因。”
道明证券(TD Securities)表示,市场避险情绪推动了金价走高。“市场对贸易问题的担忧推动了避险情绪升温。”
不过该行表示,尽管金价走高,但看空动能的信号还在,金价必须要回到1517美元/盎司上方才能阻止商品交易顾问(CTA)抛售多头持仓。
今夜的爆点:美国非农就业报告?
今夜市场将迎来本周最后一个爆点:美国10月非农就业报告。这份数据对判定美联储是否进一步降息有重要指引。
本周美联储宣布了今年第三次降息,以在世界其他地区经济放缓之际,帮助维持美国的经济增长。不过,美联储暗示,除非经济形势恶化,否则不会进一步降息。
北京时间周五20:30,美国10月季调后非农就业人口数据将出炉。媒体调查显示,美国10月非农就业人数料增加8.5万,前值为13.5万;10月失业率料上涨0.1%至3.6%;更为关键的平均小时薪资月率料从0上涨至0.3%,平均时薪年率有望从2.9%涨至3.0%。
稍早公布的数据显示,美国10月ADP就业人数增加12.5万,预期增加11万,前值增加9.3万。此数据素有小非农之称,数据向好显示10月非农就业报告好于预期的几率较大。
然而,由于通用汽车罢工事件,市场普遍预期这一数据将令人失望。美国劳工部数据显示,通用汽车罢工事件可能导致10月非农就业人口减少4.6万人。
富国银行认为,美国薪资增长正在放缓,但通用罢工将使得情况更糟。10月就业报告调查周当中,超过4万全美汽车工人联合会成员举行了反对通用的罢工,由于汽车供应链各企业实行薪资调整,影响可能更大。
该行称,确定罢工带来的影响困难很大,但方向很明确。领先就业需求指标表明薪资增长放缓,预期10月非农就业人数增加7.5万。
Jefferies首席金融经济学家Ward McCarthy表示:“我们已经知道,制造业陷入衰退有三个原因——贸易紧张、波音MAX和通用汽车罢工。”通用汽车罢工的结束“将使棺材里的钉子掉出一根来”。
荷兰国际集团(ING)分析师表示:“周五的非农报告预计将暗示经济形势恶化仍在继续。通胀预期同样疲软,而薪资增长也只会较为适度。我们仍相信美联储会在12月再进行一次‘保险式’降息,同时2020年第一季度也可能进一步降息一次。”
此外,晚间美国ISM制造业数据也将公布。一些策略师表示,如果ISM指数高于预期,市场将作出反应。
“就业人数将会很重要,但ISM可能会更重要。如果像Markit(采购经理人指数)所暗示的那样出现好转,那将是一件大事,”Leuthold Group首席投资策略师James Paulsen表示。
除此之外,今日夜间到次日凌晨多位美联储官员将密集亮相,包括美联储副主席克拉里达、“三号人物”威廉姆斯以及理事夸尔斯,关注官员是否会传递进一步的信号。
黄金后市展望
世界银行(World Bank)的最新预测显示,随着市场充满不确定性,投资者可以预期金价的涨势将持续下去。这家全球金融机构在周二发布的一份报告中说,预计2020年金价将上涨5.6%,届时金价将在每盎司1600美元左右波动。
渣打银行认为,美联储很可能在今年12月进行第四次降息,这会令市场感到意外,从而推动金价在四季度升至1510美元。“可能在今年稍晚,我们将看到金价真正在1500美元上方站稳脚跟。明年黄金明年,黄金的前景甚至更为光明,预计2020年四季度黄金均价为1570美元。”
CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,黄金近期的涨幅或许很难维持住,受到一些经济数据的影响,金价可能会有所回落。
加拿大皇家银行资本市场(RBC Wealth Management)总经理George Gero表示,在美联储利率决议后,市场的焦点转向了贸易谈判。“此外,全球还有各种地缘政治风险。”

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