指数集体上演过山车走势 高价股全线下挫

2019-11-27来源:九远基金

盘面

       两市早盘走高,随后回落加速跳水,创业板指跌近2%,沪指再失2900点,市场氛围较差。医药、消费电子板块高位个股大跌,军工股盘中异动,午后基建、钢铁等板块反弹。个股跌多涨少,炸板率处于高位,资金情绪渐入冰点。
       今日两市指数上演了快速跳水走势,或是机构集中兑现利润所带来的补跌,目前来看,这种走势对市场的人气杀伤力极大,注意防范市场风险,特别是高位机构抱团股,无论是绩优白马股还是科技都要防范补跌风险。

指数集体上演过山车走势 高价股全线下挫

板块个股及投资建议
连板个数:8只;最高板数:6板


       麦克奥迪:6板走势,泛股权概念,近期该题材时有个股发酵,短期涨幅十分可观,资金追捧较为积极,并且带动了超跌的壳资源股,资金炒作热度持续升温。这也是表明了短线资金的一个方向,高位追涨热情下降,超跌低价股迎来股权转让的风口,反而是很好的避风港。当下仍是存量资金博弈状态,主流题材开始调整后,资金无处安放,低价低位短炒成为首选方向。

       今日最高板数为6板,高度较昨日有所提升,连板个股仍维持在个位数,资金做多意愿仍未恢复。低价低位股仍是资金的首选,今日出现了大面积高位股补跌走势,往往高位股的补跌,短期看对市场冲击较大,但拉长周期观察,反而对资金重新轮动形成积极效应。继续重点关注低位股反弹的延续性。

资金流入:
       钢铁煤炭:近期螺纹钢期货价格快速上扬,对钢铁板块有一定的利好刺激。此外,基于当前市场的交投风格,低位低价股是资金的首选。周期板块近期连续下挫,属于超跌状态,引发了资金的回补,但延续性仍有待观察。
       中字头 :以中国交建为首的中字头个股今日出现了明显异动。近期该板块与指数背道而驰,出现了连续数月的下跌走势,今日的逆势走强是否是触底回升的信号,目前仍有待观察。但从今日盘面人气指引来看,该板块的上涨并未能带来人气的回暖。但基于板块内个股市值偏大,对指数具备一定的带动作用,继续关注该板块的动向,如能继续维持强势状态,指数回暖的前提下,个股亦会存在一定的机会。
     【北上资金今日净流入9.45亿 药明康德净买入3.27亿】财联社11月22日讯,港交所最终数据显示,北上资金今日净流入9.45亿元。沪股通方面,药明康德净买入3.27亿,宝钢股份净买入1.64亿。深股通方面,长春高新净买入2.95亿,爱尔眼科净买入2.16亿。

资金流出:
       医药白马股:我武生物、大博医疗、泰康生物等高位医药股今日出现集体杀跌,甚至跌停的情况。此类个股的特点之一:长期逆势上行,即使指数下挫亦不改上涨势头,资金抱团明显。临近年末,并且今年基金排名提前至十一月份,抱团意愿开始松动,一旦开始下挫,甚至可能出现踩踏现象。此类个股目前需要重点规避,如基本面无明显变动,等待调整充分后择机寻找参与的机会。
       创业板:走势与之前上证50刷新高点后的情况几乎一模一样。当日出现阶段高点后,次日稍作调整,后续便出现大幅下挫的走势,手法几乎无二。这样的走势对市场人气打击甚大,短期看继续冲击高点的意愿将大打折扣。前期涨势较好科技蓝筹股,目前随着市场风格的转变,由高向低切换,难免会受到波及,可以适当进行风险规避。

        投资建议:5G板块,物联网,燃料电池,大消费(绩优板块)、国产替代/自主可控

盘后风险机会汇总

1、【MSCI第三次扩容26日生效 机构预计带来430亿被动增量资金】财联社11月24日讯,11月26日,MSCI的A股扩容第三步将正式生效,此次扩容是年内的最后一次,也是规模最大的一次。机构预计,本次扩容将为A股带来约430亿元人民币的被动增量资金,显著高于此前。放眼未来,机构普遍认为,在年内最后一次MSCI扩容生效后,A股后续继续纳入MSCI的进程可能会放缓,但外资持续增配A股的大趋势是确定的。
       分析:近段时间市场虽然有所波动,但外资持续流入的标的明显更具韧性,受市场波动影响较小。外资投资的主要还是稳定盈利以及市场占有率较好的标的为主,相较于国内资金偏爱于短炒的操作习惯有别,外资更看重长周期的投资回报。观察历史走势,稳定盈利并且具备持续性的企业,股价不乏出现超十倍的上涨走势,并且外资持续流入将是大概率事件,对市场的交投将会形成深远影响。

2、【H股"全流通"改革开上快车道 大型券商积极备战】财联社11月24日讯,据记者了解,H股“全流通”作为一项重要的项目,从方案论证、开户,到交易落地等环节,均需要券商代理。在政策落地之后,部分内地大型券商已经开始积极备战,欲在H股“全流通”改革的代理业务中发力。随着H股“全流通”的推进,或将给中资券商带来业务上的机遇和挑战。据统计,目前符合“全流通”条件的H股公司数量约160家,对应的可供“全流通”的股份市值1.64万亿港币。
       分析:随着外资的不断流入,对A股交投有望带来积极影响,交易量预期将有所提升,利好券商板块。此外,政策上利好亦是频频,如鼓励创业板符合条件的企业借壳,并购重组减少阻力,还有H股全流通等,在金融开放的背景下,国内券商将迎来更大的机遇与挑战,继续重点关注头部券商的参与机会。

3、【聚焦“一块屏” 工信部加大显示关键材料与核心设备攻关】财联社11月23日讯,从工信部获悉,工信部将大力推动显示产业创新攻关,支持优势面板企业与配套企业协同创新,共同提高关键材料与核心设备的技术水平及供给能力,掌握产业发展主动权。显示作为信息呈现和人机交互的关键环节,是电子信息产业最重要的基础之一,也是先进制造的代表性领域。当前,新一轮科技革命和产业变革正在蓬勃兴起,电子产品朝着智能化、柔性化、便携化方向持续升级,带动显示产业加速演进。
      分析:大力推进掌握核心技术的大方向仍未改变,特别是卡脖子的一些领域将是未来的重点方向,继续坚守大科技方向,深调仍是低吸的机会。高清屏板块可以继续关注OLED制造企业以及原材料供应商。

4、【工信部:到2022年突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术】财联社11月22日讯,工业和信息化部办公厅印发“5G+工业互联网”512工程推进方案。目标到2022年,突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术,“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升。   
       分析:5G与工业互联网行业都是近两年国家重点扶持的领域,特别是5G+领域,未来潜在市场前景向好。

5、【业内人士:两市破净股达377只 或预示市场底部将来临】财联社11月23日讯,随着A股市场的持续调整,截至11月22日收盘,沪深两市破净股达到377只,占整个A股比例10.1%。有业内人士认为,破净率超过10%,意味着重要的底部将要来临。比如2005年沪指998点时A股破净率在13%左右,2008年1664点时破净率为11%左右,今年1月份2440点时,破净率也达到12%。目前,A股的破净率或预示着又一个重要的底部即将来临。

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